Le tensioni sulle borse mondiali non accennano a diminuire dopo le turbolenze scaturite dal fallimento della banca americana Silicon Valley Bank (SVB).
Ad aumentare il nervosismo degli investitori il crollo del 15 marzo delle azioni della banca Credit Suisse.
Il principale azionista, Saudi National Bank (SNB), ha annunciato di non voler fornire ulteriore liquidità all’istituto, causando una caduta dei titoli della banca elvetica del 30%. Tuttavia, i prezzi hanno registrato un leggero recupero attestandosi su un ribasso del 24%. Questa improvvisa discesa rappresenta il peggiore calo mai sperimentato dalla banca elvetica nella sua storia. La situazione attuale rappresenta un ulteriore segnale di instabilità per i mercati finanziari globali che sono in continua evoluzione e soggetti a numerosi fattori di rischio.
In risposta a questo, molte banche italiane sono state temporaneamente sospese dal trading, inclusi UniCredit, Finecobank e Monte Dei Paschi.
I mercati finanziari si stanno ancora adattando alla notizia della banca di martedì che ha riscontrato carenze nei propri processi di contabilità per gli anni 2021 e 2022. Gli investitori stanno cercando di valutare l’impatto di questa notizia.
L’istituto di credito svizzero aveva programmato di rendere nota la sua relazione annuale giovedì scorso, ma la pubblicazione è stata ritardata da una chiamata tardiva della Commissione degli Stati Uniti per i Titoli e gli Scambi (SEC). La conversazione con la SEC riguardava le “valutazioni tecniche effettuate in precedenza sui bilanci consolidati relativi agli esercizi chiusi al 31 dicembre 2020 e al 2019, nonché i relativi controlli”.
Il rapporto diffuso da Credit Suisse conferma i risultati già annunciati il 9 febbraio, che hanno mostrato una perdita di 7,29 miliardi di franchi nel corso del 2022.
Alla fine dell’anno, la banca ha dichiarato di aver sperimentato deflussi netti di attività a tassi superiori a quelli del terzo trimestre 2022, insieme a ritiri notevoli in contanti e mancati rinnovi dei depositi a termine in scadenza.
Credit Suisse ha subito una perdita di clienti pari a oltre 110 miliardi di franchi svizzeri nel quarto trimestre, dovuta a una serie di scandali, pregressi rischi e mancata conformità. Di conseguenza, le remunerazioni della direzione sono diminuite rispetto al 2021: in totale, 18 membri hanno incassato 32,2 milioni di franchi rispetto ai 38,1 del 2020. Il CEO Ulrich Körner, in carica dal mese di agosto, ha ricevuto 2,5 milioni.
Stando a quanto già noto, non è stato assegnato alcun bonus. Il consiglio di amministrazione, che all’assemblea di aprile si propone di rieleggere nella sua interezza, ha invece ricevuto 10,4 milioni anziché i 11,7 preventivati. In particolare, Axel Lehmann ha rinunciato ad un milione e mezzo dei 4,5 milioni che gli erano spettati. La seconda banca svizzera per importanza sta cercando di ritrovare la fiducia degli investitori e dei clienti dopo alcune complicazioni che hanno minato la loro confidenza.
Le autorità finanziarie svizzere sono pronte ad offrire liquidità, se e quando necessario.
Finma e la Banca Centrale Svizzera hanno affermato che sono disponibili per fornire linee di credito all’Istituto fallito. Credit Suisse ha anche annunciato la sua intenzione di prendere in prestito fino a 50 miliardi di franchi svizzeri, circa 54 miliardi di dollari dalla Banca Centrale.
Il presidente dell’Eurogruppo sostiene che sia fondamentale accelerare il processo di unione bancaria.
Il crollo della Silicon Valley Bank negli Stati Uniti ha rafforzato l’importanza di proseguire con i progressi dell’Unione bancaria in Europa, ha affermato Paschal Donohoe, presidente dell’Eurogruppo. Dopo il collasso del Credit Suisse, Donohoe ha dichiarato che “nessuno di noi può essere certo da dove provenga il prossimo rischio” e che la migliore misura preventiva è quella di accelerare l’adozione di regole Ue più forti per gestire creditori insolventi.
L’Europa rivolge uno sguardo attualmente a BCE per esaminare qual è l’esposizione delle banche verso Credit Suisse.
La Banca Centrale Europea sta chiedendo a tutte le banche dell’Unione Europea di fornire informazioni sulla loro esposizione nei confronti di Credit Suisse. Questa richiesta comprende anche gli istituti italiani, che sono sotto la supervisione di Francoforte. Sono circolate voci su questa iniziativa sui media, confermate da diverse fonti.
Gli investitori sauditi non aumenteranno la disponibilità di liquidità.
Intanto, il maggiore azionista di Credit Suisse, la Saudi National Bank (SNB), ha dichiarato che non è più in grado di fornire ulteriore assistenza finanziaria alla banca elvetica, secondo quanto riferito da Reuters, generando l’ultima caduta. Mercoledì, Ammar Al Khudairy, presidente della Saudi National Bank, ha dichiarato alla Reuters che “non possiamo andare oltre il 10% a causa della regolamentazione”. Tuttavia, ha aggiunto che la BNS è soddisfatta del piano di trasformazione del Credit Suisse e che è improbabile che la banca abbia bisogno di altri finanziamenti. L’anno scorso, la Saudi National Bank ha preso una partecipazione del 9,9% nel Credit Suisse per 4,2 miliardi di dollari al fine di finanziare una revisione strategica che avrebbe contribuito a migliorare le prestazioni dell’investment banking e risolvere alcune carenze in termini di rischi e conformità.
Secondo Al Khudairy, la SNB è soddisfatta del piano di risanamento della Credit Suisse e non ha bisogno di ulteriori fondi. Tuttavia, ha anche chiarito che la banca saudita sta effettuando un investimento opportunistico, in quanto uscirà quando riceverà un giusto valore dalle azioni.
Durante un talk show alla CNBC di Riyadh mercoledì mattina, il presidente di Credit Suisse, Axel Lehmann, ha rifiutato di rilasciare commenti riguardanti la volontà della sua azienda di ricevere assistenza governativa in un futuro prossimo. Alla domanda se volesse escludere qualsiasi ausilio da parte del Governo, Lehmann ha risposto: “Non abbiamo problemi di regolamentazione o solvibilità. Siamo in possesso di tutti i documenti e certificati richiesti. Ciò significa che non c’è alcun motivo per preoccuparsi”.
Cosa dovrebbero fare gli investitori?
In un clima di incertezza come questo, gli investitori dovrebbero prendere in considerazione la diversificazione dei loro investimenti e l’utilizzo di strumenti di gestione del rischio come le opzioni put. La diversificazione degli investimenti significa diffondere il proprio portafoglio su un’ampia gamma di attività e categorie di investimento. In questo modo, se un’area del mercato subisce una perdita, ci sono ancora altre aree del portafoglio che possono compensare le perdite.
Le opzioni put, d’altra parte, sono strumenti finanziari che consentono agli investitori di limitare il rischio di perdita in caso di crollo del mercato. Le opzioni put danno agli investitori il diritto di vendere un’attività a un prezzo prestabilito, anche se il prezzo di mercato dell’attività è sceso. Questo può aiutare gli investitori a limitare le perdite in caso di crollo del mercato.